Où ouvrir un compte ? La méthode, pas un classement.

1. Conseiller ou vendeur ?

Trois familles d'acteurs proposent un PEA, une assurance-vie ou un PER. Pour un novice, elles se ressemblent.

La banque de réseau

La banque « classique », avec ses agences et ses guichets. On y propose surtout les produits de la maison : les fonds et les contrats de son propre groupe.

La banque ou le courtier en ligne

Sans agence, souvent filiale d'un grand groupe bancaire ou d'assurance. On y trouve des ETF et des contrats d'assurance-vie aux frais nettement plus bas.

Le conseiller en investissements financiers

Un professionnel extérieur à la banque, inscrit à l'ORIAS. Mais extérieur à la banque ne veut pas dire indépendant.

Qui le paie ?

Le plus souvent, pas vous directement : c'est le fournisseur du produit, qui lui reverse une part des frais. On appelle cela une rétrocession. Pas de facture ne veut pas dire gratuit : ces frais sont prélevés chaque année sur votre épargne.

• 81 % des conseillers en investissements financiers exercent uniquement en conseil non indépendant, le plus souvent payé par rétrocessions.
• 7 % seulement, soit 458 structures, exercent uniquement en conseil indépendant : payés par vos honoraires, sans aucune rétrocession.
• Chez les conseillers en gestion de patrimoine, les rétrocessions font 88 % des revenus, les honoraires 12 %.

Le registre de l'ORIAS ne permet pas de trier les conseillers selon ce critère : c'est à vous de le demander.

Deux questions à poser à tout intermédiaire : « Comment êtes-vous rémunéré sur ce que vous me proposez ? » et « Votre conseil est-il indépendant au sens de la réglementation ? »

« Demandez-vous qui paye mon intermédiaire, conseiller ou vendeur, et comment. »

Chiffres : AMF : chiffres clés des conseillers en investissements financiers, exercice 2024 (décembre 2025).

2. Pas besoin d'agence : comparez les frais

Le même type de placement existe en agence et en ligne. Ce qui change, ce sont les frais, prélevés chaque année que les marchés montent ou baissent. Ils figurent dans la grille tarifaire et le document d'informations clés de chaque contrat.

Moyennes du marché : Observatoire des produits d'épargne financière, rapport 2025 (données 2023 et 2024). Plafonds légaux : référentiel des règles. Ce que ces écarts donnent sur 12 ans, inflation comprise : carte 1 du tutoriel.

3. Vérifier l'agrément, en deux minutes

1. Cherchez le nom exact de l'établissement sur le REGAFI : banques, courtiers et, depuis juillet 2026, assureurs autorisés en France.
2. Pour un conseiller ou un intermédiaire, cherchez son numéro sur l'ORIAS.
3. Vérifiez qu'il ne figure pas sur les listes noires de l'AMF.
4. Comparez l'adresse du site et le numéro de téléphone avec ceux du registre : les escrocs copient souvent le nom d'un établissement connu.

4. Regarder d'où il vient

Un établissement agréé dans un autre pays de l'Union européenne peut vous proposer ses services en France. C'est légal, mais ce sont les garanties de son pays qui s'appliquent.

• Espèces déposées dans une banque : 100 000 € partout dans l'Union.
• Titres qui ne pourraient pas être restitués : 70 000 € en France, mais seulement 20 000 € au minimum dans l'Union.

La fiche du registre indique le pays d'origine. D'autres indices de solidité, sans valeur de garantie : l'ancienneté de l'établissement et la taille du groupe auquel il appartient.

5. S'il fait faillite

• Vos titres restent à vous. Ils sont séparés des comptes du courtier et doivent vous être restitués. S'ils ne peuvent pas l'être, le FGDR indemnise jusqu'à 70 000 €.
• Vos espèces déposées dans une banque sont garanties jusqu'à 100 000 € par banque.
• Votre assurance-vie est garantie par le FGAP jusqu'à 70 000 € par personne et par assureur.

6. La solidité d'un assureur : le ratio de solvabilité

Chaque assureur publie une fois par an un rapport sur la solvabilité et la situation financière, sur son site. Le chiffre clé est son ratio de solvabilité : ses fonds propres rapportés au capital exigé pour résister à un choc extrême.

• Le minimum légal est de 100 %. En dessous, l'autorité de contrôle intervient.
• Plus le ratio est élevé, plus le coussin de sécurité est épais. Regardez son évolution sur plusieurs années plutôt qu'un seul chiffre.
• C'est un indice, pas une garantie : la protection reste celle du FGAP.

7. Reconnaître une arnaque

• un rendement élevé présenté comme « garanti » ou « sans risque » ;
• un appel, un courriel ou un message sur un réseau social que vous n'avez pas demandé ;
• de l'urgence : « l'offre expire ce soir », « places limitées » ;
• un virement vers l'étranger, vers un particulier ou en cryptomonnaies ;
• une demande de vos codes d'accès bancaires ou de prise en main à distance de votre ordinateur ;
• un nom connu, mais un site ou un numéro légèrement différents.

Au moindre doute, ne versez rien et appelez l'AMF Épargne Info Service au 01 53 45 62 00, du lundi au vendredi de 9 h à 12 h 30 (source).